重庆信息港

当前位置:

银行PE联姻风暴中国所有商业银行均已涉水

2019/06/20 来源:重庆信息港

导读

在前不久召开的第六届私募基金高峰论坛上,深圳发展银行与深圳市创新投资集团有限公司签订合作协议,双方将展开全面合作。其实,两者的合作不是银行参

  在前不久召开的第六届私募基金高峰论坛上,深圳发展银行与深圳市创新投资集团有限公司签订合作协议,双方将展开全面合作。其实,两者的合作不是银行参与PE这一现象的个案。深圳商报昨天从ChinaVenture投中集团采访了解到,根据他们的监测,去年以来,商业银行开始以多种形式参与PE业务,截至目前,所有商业银行都已参与PE业务。

  参与形式多种多样

  ChinaVenture投中集团分析师冯坡告诉,银行参与PE的形式包括银行充当企业融资财务顾问,私人银行参与PE基金募集、托管,为PE投资企业提供贷款。种形式所有银行都有参与,第二种形式主要是一些股份制银行。

  另外就是所谓的银行系PE利用本行在境外的子公司间接开展直投业务。例如,农行通过其境外子公司农银国际发起设立农银(无锡)股权投资基金;更早的中行还曾通过其香港子公司中银国际投资成立了渤海产业基金。截至目前,四大行在香港均已拥有能从事直接投资业务的子公司,例如农银国际、建银国际等。而且通过这些公司,四大行也均在境内成立了各类股权投资基金。

  而在所有参与PE的银行中,招商银行的介入似乎为深入。据了解,截至目前,招行已与国内外240多家私募股权投资机构(PE)建立合作关系,管理资金总量3000余亿元。同时,已对200多家企业开展了“贷款+PE”类的投贷联动业务,授信总额60余亿元。

  产品种类不断翻新

  除参与形式多种多样之外,银行参与PE的产品也从初的资产类产品到目前的中间业务类产品,正在不断翻新。

  广发银行副行长宗乐新向介绍,作为PE基金托管行业的后来者,广发银行坚持采用差异化发展策略,并一直致力于推进私募基金托管业务、服务体系一体化业务,在此基础上通过产品和服务的不断创新,使PE基金托管业务日趋成熟。在汲取同业托管业务发展经验的基础上,以产品创新为主线,服务优化为依托,系统建设为保证,通过产品服务、风险控制建设的一体化,形成了独特的细化私募股权基金托管产品方案。

  深圳发展银行总行投资银行部总监孙宇向介绍,深圳发展银行和平安银行整合后的新银行有很多产品可以给银行的客户包括给PE展开各种全方位的服务。这些产品包括信托产品、投资产品、基金、各种类型的保险、证券。可分成几种类别:资产类、负债类、中间业务类。具体的产品包括合伙制基金(银行委托PE作为GP,银行的高端客户作为LP)、并购贷款等。

  把银行客户变成PE客户

  说到银行全面参与PE的原因,农业银行一位高管向表示,一直以来,商业银行以传统信贷业务为主业,赚取息差收入;而2011年以来的紧缩货币政策使商业银行的流动性相当紧张,银行间“存款大战”渐趋白热化。在大环境的影响下,包括国有四大行在内,银行都在寻找突破、转型,需要发展更多的中间业务收入。对私募基金而言,紧缩的环境已导致很多基金募集困难,投资受挫;而与银行合作,PE能够获得更多的优质客户资源。为此,银行与PE双方都相当愿意合作。

  深圳发展银行董事长肖遂宁近日在接受采访时表示,银行可以伴随企业整个生命周期,提供全程金融服务,而PE往往只对企业在成长过程中的某一段提供服务。在企业成立初期,银行就开始了对企业的基础的金融服务,伴随着企业由小到大,哪怕变成了超级大企业。由于银行是给企业提供服务的,银行对企业成长的全程了解得较多,因此把银行客户变成PE客户有很多机会和好的前景。

  肖遂宁坦承,深圳发展银行和平安银行整合以后,将更名为平安银行,新银行如何利用中国平安综合金融的优势参与PE业务,“这是我们面临的新课题”。

益母颗粒怎么吃
益母颗粒怎么喝
引发月经不调的原因
标签